OCI 사업내용 - 폴리실리콘, 핏치, 열병합/태양광 발전, 단열재

OCI는 1959년 지배회사의 설립 이래, 고부가가치 화학제품을 생산해온 업체로, 화학산업에서 얻은 기술력, 공정 노하우, 효율적인 제조능력 등을 활용하여 고성장ㆍ고수익이 기대되는 사업들을 발굴해왔습니다.

연결회사는 군산, 포항, 광양, 익산, 천안 등 국내 각지와 미국, 중국, 말레이시아 등 해외에 생산시설을 보유하고 있으며, 생산한 제품들은 태양광 발전과 같은 신재생에너지산업에서부터 반도체, TFT-LCD와 같은 첨단 기술 산업, 그리고 자동차, 소비재 등과 같은 산업에 이르기까지 다양한 산업군에서 활용되고 있습니다.

연결회사의 사업은 베이직케미컬 사업 부문, 카본케미컬 사업 부문, 에너지솔루션 사업 부문, 기타 사업 부문으로 구성되어 있으며, 사업 부문별 주요 사업의 내용은 아래와 같습니다.

 

베이직케미컬 부문	폴리실리콘, TDI, 과산화수소 등 관련 제품의 제조, 판매
카본케미컬 부문	핏치, 카본블랙, 벤젠 등 관련 제품의 제조, 판매
에너지솔루션 부문	열병합 발전, 태양광 발전소 다운스트림
기타 부문	단열재 등 관련 제품의 제조, 판매, 부동산 임대, 도시개발사업 등

 

(1) 베이직케미컬 사업 부문

- 산업의 특성
베이직케미컬 사업 부문은 주로 무기화학제품들을 생산하는 분야이며, 주요 제품은 폴리실리콘 등 태양광산업 관련 소재, 과산화수소, TDI 등이 있습니다. 무기화학제품은 각종 화학 및 비화학제품을 생산하는 데 쓰이며, 주로 원료, 가공보조재, 촉매 등으로 사용됩니다.

폴리실리콘이 주요 소재로 사용되는 태양광산업은 다양한 제품 및 연관 산업으로 이루어진 종합 산업의 특성을 가지고 있습니다. 정부주도형 산업에서 수익성에 기반한 산업으로 변화하고 있으나, 아직은 국가의 보급정책 및 보조금에 크게 영향을 받고 있습니다.

과산화수소는 제지(신문용지) 또는 섬유 표백, PCB, LCD, 반도체의 세정 등 다양한 산업에 사용되며, TDI는 폴리우레탄(PU)의 기초원료로서 자동차, 신발, 가구, 도료, 접착제 등 산업분야 및 일상생활에 폭넓게 사용되고 있습니다

 

- 산업의 성장성
무기화학산업은 18세기 말에서 19세기 초부터 본격적으로 발전하였고, 역사가 긴 만큼 시장 구조도 안정적입니다. 급격한 확장이나 성장은 없지만, 견고한 시장을 바탕으로 꾸준히 성장해오고 있습니다.

폴리실리콘은 Mg-Si를 정제하여 만드는 초고순도 제품으로, 태양전지 및 반도체 웨이퍼의 핵심소재로 사용됩니다. 신재생 에너지에 대한 관심이 고조되면서 태양광 시장의 지속적인 성장이 기대됩니다. 연결회사는 대만, 중국 등 세계 주요 태양광 업체와 폴리실리콘 장기공급계약을 체결하고 있으며, 대부분 해외시장으로 판매되고 있습니다. 

- 경기변동의 특성
무기화학제품들은 일반적으로 다른 산업의 원재료로 사용되기 때문에, 타 산업 경기 변동에 영향을 받으며 다소 시차를 두고 반영된다는 특징이 있습니다. 태양광산업은 국가보조금에 큰 영향을 받기 때문에 정부 정책에 따라 시장의 성장세는 유동적일 수 있습니다.

 

- 국내외 시장 여건

태양광용 폴리실리콘의 주요 고객인 모노웨이퍼 업체들의 증설이 2020년 4분기부터 본격화 되어 모노웨이퍼용 폴리실리콘의 수요가 지속적으로 증가하고 있으며, 폴리실리콘의 가격 역시 상승세를 이어가고 있습니다. 또한 2021년 전세계 태양광발전 설치규모가 2020년 120GW보다 증가한 140~160GW로 예상(출처: SWS Research, Industrial Security 등)되고 있어, 모노웨이퍼용 폴리실리콘의 수요 및 가격은 상향 안정세를 유지할 것으로 예상되고 있습니다. 

 

과산화수소 시황과 관련하여서는, 제지, 섬유 산업 등에서의 전통적 수요는 정체되어 있는 상태이며, 전자 산업 등에 사용되는 고순도 과산화수소의 수요는 전방산업인 전자 및 반도체 산업의 업황에 많은 영향을 받습니다. 일부 주요 경쟁사들의 정기보수 및 공급 감소로 가격 반등 가능성이 있으나, 코로나19로 인한 평년 대비 수요 위축은 당분간 지속될 것으로 예상됩니다.

 

TDI의 글로벌 가격은 2020년 한해동안 전반적으로 약세를 보였으나, 대형 제조사들의 정기보수, 공급불가(force majeure(불가항력))선언 등에 따른 공급 감소 및 코로나19 확산의 일시적인 완화에 따른 수요증가로 9월부터 11월초까지 상승세를 보였습니다. 그러나 11월부터 글로벌 폴리올(Polyol) 공급 이슈로 인한 수요 감소와 중국 내수 시장 부진에 따라 저가의 중국산 제품이 글로벌 시장에 유입되면서 TDI의 국제가격은 다시 하락세로 전환하였습니다. 이 영향으로 2021년 1월까지 지속적인 가격 하락세를 보였으나, 최근 중국 내수시장의 반등 및 수요 개선으로 향후 시장 가격이 소폭 상승할 것으로 전망됩니다.

- 회사의 경쟁우위 요소
연결회사는 50년 이상 고부가가치 화학제품 생산에 매진해 오면서 얻은 경험, 공정기술에 대한 심도 있는 지식과 노하우를 바탕으로, 폴리실리콘 같은 신규 사업에서 빠르게 선도적 위치를 확보해왔습니다. 

2020년 2월 연결회사는 한국 사업장의 폴리실리콘 생산 규모를 축소하기로 결정하였습니다. 설비보완을 거친 후 일부 설비는 가동을 재개하여, 한국에서는 반도체용 고순도 폴리실리콘 사업에 집중하고, 말레이시아 사업장에서는 태양광용 폴리실리콘을 생산하는 투트랙(two-track) 전략을 펼쳐나갈 예정입니다.

 

지배회사는 고부가가치 사업 확장을 위해 (주)포스코케미칼과 합작사 (주)피앤오케미칼을 설립하여 2021년 1월 연산 5만톤 규모의 고순도 과산화수소 생산공장을 착공하였습니다. 지배회사의 기술력과 포스코케미칼의 경쟁력 있는 원료가 만나 시너지 효과를 낼 것으로 기대하고 있습니다.

 

(2) 카본케미컬 사업 부문

- 산업의 특성 
연결회사의 카본케미컬 사업 부문은 석탄석유화학제품이 주를 이룹니다. 석탄석유화학산업은 석탄과 석유를 원료로 각종 화합물이나 다른 형태의 에너지를 생산하는 산업을 의미하며, 카본블랙, 핏치, 벤젠, P/A 등이 주요 제품입니다.

석탄은 19세기 말부터 현재까지 각종 화학공업의 원료로 다양하고 광범위하게 사용되어오고 있으며, 석탄화학산업은 최근 중국과 신흥 개발도상국을 중심으로 그 중요성과 활용도가 재조명되고 있습니다. 석유는 20세기 들어 기술이 발달하면서 생활에 필수적인 자원으로 자리 잡았고, 석유화학산업은 의식주와 관련된 각종 생활용품에서부터 전기ㆍ전자, 컴퓨터, 자동차, 건설 등 여타 산업의 기초소재를 생산, 공급하는 주요 기간산업입니다.

 

- 산업의 성장성
석유화학산업은 세계 경제성장과 궤를 같이하기 때문에, 주요국의 경제 성장과 더불어 신흥시장에서의 수요 증가, 원료 조달의 다각화 등에 영향을 받습니다. 최근 수년 간 중국은 글로벌 석유화학시장의 성장을 견인하였으며, 아시아 지역의 석유화학산업 업황도 중국의 경제성장이나 환경규제와 같은 중국의 수요변동에 큰 영향을 받고 있습니다. 이와 동시에 미국의 정부 정책 및 산업 트렌드의 변화도 세계 석유화학시장의 단기적인 움직임에 영향을 주고 있습니다. 

- 경기변동의 특성
석유화학제품의 수요 증가율은 GDP 성장률과 밀접한 관계가 있으며, 가격은 환율 변동이나 유가 등락에 큰 영향을 받고 있습니다.

- 국내외 시장 여건

2020년 코로나19의 영향으로 카본블랙의 주요 고객사인 자동차 및 타이어 산업이 침체됨에 따라 카본블랙 수요가 감소하였습니다. 그러나 4분기부터 자동차 및 타이어 산업이 회복하는 양상을 띠며 카본블랙의 수요 역시 점차 회복되고 있어, 시장에 큰 변수가 없는 한 당분간 수요 상승이 지속될 것으로 예상됩니다.

 

Pitch, 벤젠, P/A 등은 코로나19로 인한 경제활동 위축으로 국내외 수요 및 판매가격이 약세를 보였으며, 특히 벤젠의 주요 수입국인 미국이 코로나19의 영향을 크게 받아 유가 대비 아시아 벤젠 가격의 약세가 진행되었습니다. 2021년 들어 위축됐던 경제활동이 조금씩 재개되고 2020년보다 유가가 소폭 상승한 가운데, 벤젠 등 석유화학제품의 가격 역시 반등세를 보이고 있습니다.

- 회사의 경쟁우위 요소
연결회사의 카본블랙은 석유계 및 석탄계 원료 모두에 대응하여 생산 가능한 시스템을 갖추고 있어, 원료 가격 변동에 따른 리스크를 최소화하고 있습니다. 연결회사의 핏치는 전 세계 콜타르 핏치 시장에서 높은 시장 점유율을 유지하고 있으며, 세계 유수의 알루미늄 제련업체들로부터 균일한 품질 및 안정적인 공급으로 인정을 받고 있습니다. BTX, P/A 등도 엄격한 품질관리와 환경 관리, 안전 관리를 통해 고객의 요구에 부응하고 있습니다.

 

(3) 에너지솔루션 사업 부문

- 산업의 특성
신재생에너지산업은 국가 정책에 큰 영향을 받습니다. 환경보전과 지속가능성에 대한 관심이 확대되면서 세계 각국은 정부 차원에서 신재생에너지산업을 집중 육성하려는 움직임을 보이고 있어, 중장기적으로 밝은 전망을 보이고 있습니다. 


- 산업의 성장성  
세계 태양광발전산업은 글로벌 시장의 설치 수요 확대에 따라 지속적으로 성장할 것으로 전망됩니다. 더불어 온실가스 감축 이슈에 따른 화석연료의 대체에너지로 태양광발전산업의 중요성은 더욱 증대될 것으로 예상됩니다.

- 경기변동의 특성 
태양광발전 등 민간발전사업은 국가정책에 큰 영향을 받습니다. 따라서 경기변동보다는 정부의 산업 육성 의지와 같은 정책적인 부분이 민간발전시장에 영향을 줄 수 있습니다.

 

- 국내외 시장 여건
전 세계 태양광발전산업은 시장 수요를 선점하기 위한 경쟁이 전방위적으로 확대되고 있으며, 국가의 정책적인 뒷받침과 기술 발전 등으로 일부 지역에서는 화석원료 발전원가와 신재생에너지 발전원가가 같아지는 그리드패리티(Grid parity)를 달성하였습니다. 기존 발전 원료의 본격적인 대체와 신흥시장 수요 확대 등에 힘입어 시장 규모는 지속적으로 확대될 것으로 예상됩니다. 에너지저장장치(ESS) 시장 역시 배터리 가격 경쟁력 향상 및 신재생에너지 확산을 권장하는 국내외 정부정책에 따른 수요 증가로 지속적인 성장이 예상됩니다.

- 회사의 경쟁우위 요소 
연결회사는 미국 텍사스 주 샌 안토니오시(San Antonio)에서 북미 최대인 450MWac규모의 Alamo 프로젝트를 진행하며 북미시장 태양광발전 개발자로 인정받았고, 북미시장에서의 경험을 토대로 중국 저장(Zhejiang)성 자싱(Jiaxing)시 등지에도 태양광발전 설비 약 22MW를 설치, 운영 중입니다. 이와 같은 사업추진 경험과 운영 노하우, 초기 투자비가 높은 발전사업의 특성을 바탕으로, 사업개발부터 자금조달, 시공, 관리 운영에 이르기까지 발전 사업의 전 업무 영역을 아우르는 사업 솔루션을 제공하고 있습니다.

 

또한 2019년 1월 종속회사인 OCI파워가 인버터 제조회사인 카코뉴에너지㈜의 영업 양수를 완료하면서, 인버터, 전력변환장치(PCS) 등 제조 기술도 확보하였습니다. 현재 전략적 제휴를 통해 전기차 재사용배터리를 활용한 태양광 발전용 ESS 사업화를 진행하고 있으며, ESS와 태양광 발전을 아우르는 사업 모델을 발굴하고 시장 내 입지를 더욱 강화해 나갈 계획입니다.

 

(4) 신규 추진 사업의 내용 및 전망

- 사업 분야의 내용 및 진출 목적
전세계적으로 향상된 생활수준과 인구의 고령화로 신종ㆍ만성 질환이 증가하면서, 건강한 삶과 노후에 대한 관심이 높아지고, 의약 및 바이오 관련 기술이 글로벌 산업 트렌드로 떠올랐습니다. 연결회사는 고순도 화학제품 제조에서 쌓은 노하우와 다양한 M&A, 전략적 제휴를 진행했던 경험을 바탕으로 제약ㆍ바이오 산업 분야에 진출하였습니다.

- 시장의 주요 특성
제약ㆍ바이오 산업은 국민의 건강과 삶에 밀접하게 연결되어 있어 차세대 유망 산업으로 각광받고 있고, 제품 개발에서 생산까지 기술 집약도가 높아 고부가가치 창출이 가능한 산업입니다. 세계 의약품시장은 2000년대 중반 이후 꾸준한 성장세를 보이고 있으며, 바이오 산업 내에서도 바이오 의약품이나 바이오 원료 등 새로운 영역 또한 지속적으로 확대되고 있습니다. 이러한 시장 상황 및 기회 요인을 바탕으로 유수의 제약 기업들 뿐만 아니라, 세계적인 화학업체들도 제약ㆍ바이오 산업에 진출하고 있습니다.

 

- 신규사업 관련 투자 및 예상 자금소요액 등
연결회사는 신규 사업 추진의 일환으로 부광약품(주)와 2018년 7월 합작 회사인 비앤오바이오(주)를 설립하고, 신약 파이프라인 확보 및 제조 등을 위하여 공동 투자 노력을 이어가기로 하였습니다. 2019년 1월에는 췌장암 치료제 후보물질 파이프라인을 보유한 벤처기업 (주)에스엔바이오사이언스의 지분 약 26%(공시서류제출일 전일 기준 약 25%)를 취득하고, 5월에는 미국에 종속회사 OCI Investments Corp.(바이오사업 투자 지주회사)를 설립하여 항암 면역세포유전자 치료제를 개발 중인 Adicet Bio Inc.와 액상생검을 이용한 암진단 제품 개발 회사인 Nucleix에 투자하는 등 해외시장의 사업기회도 탐색하고 있습니다. 특히 Adicet Bio Inc.는 resTORbio와 합병하여 2020년 9월 나스닥에 상장되며 기대감을 모으고 있습니다.

연결회사는 산업 내 선도기업과의 협업, 전도유망한 벤처기업에 대한 전략적 투자 등을 통해 안정적으로 신규 시장에 진입할 수 있을 것으로 기대하고 있습니다. 앞으로도 회사 내ㆍ외부 역량을 활용하여 M&A를 포함한 투자, 라이선스 인 등을 통해 신규 사업모델을 발굴해 나갈 계획입니다.

 

사업 부문별 요 약  재 무현황

 

 베이직케미컬 사업 부문(폴리실리콘 등 태양광산업 관련 소재 등), 카본케미컬 사업 부문(카본블랙, 핏치, 벤젠, P/A 등), 에너지솔루션 사업 부문(태양광 발전, 열병합 발전 등), 기타 사업 부문(단열재 등 관련 제품의 제조 및 판매, 부동산 임대, 도시개발사업 등)으로 영업활동을 영위하고 있습니다.

부문별 매출액과 총 매출액에서 차지하는 비율은 아래와 같습니다. 

주요 제품 등의 현황

 

- 폴리실리콘
폴리실리콘은 Mg-Si를 정제하여 만드는 초고순도 제품으로, 태양전지 및 반도체 웨이퍼의 핵심소재로 사용됩니다. 전 세계적으로 신재생 에너지에 대한 관심이 증가함에 따라 태양광 시장의 지속적인 성장이 기대됩니다.

- 과산화수소

과산화수소는 섬유 및 종이 산업에서 표백제로, 반도체 및 TFT-LCD 산업에서 웨이퍼 클렌저로, 그리고 과탄산나트륨의 원료로 사용됩니다. 또한 식품산업에서 포장재료 살균 및 식품 보존처리 용도로도 사용되며, 환경 분야에서는 폐수 처리 및 토양 복원에 사용됩니다. 

- TDI

TDI는 건설, 자동차, 가구 등의 산업에서 포장 및 절연 재료로 사용되는 폴리우레탄 폼을 제조하는 데 사용되며, 페인트와 합성수지 제조에도 사용됩니다. 

- 카본블랙

카본블랙은 콜타르를 증류하여 제조하는 크레오소트 등 석탄계 오일과, FCC 오일 등 석유계 오일을 원료로 만들어집니다. 타이어, 신발 및 기타 고무 제품에 사용되는기본적인 강화 소재이며, 잉크, 페인트 및 플라스틱에도 사용됩니다. 카본블랙의 주요 고객은 타이어 제조업체들입니다.

 
- 핏치

핏치는 콜타르를 증류하여 생산하며, 고품질의 흑연전극을 제조하기 위한 결합제, 알루미늄 제련을 위한 전극봉, 내화벽돌을 위한 바인더, 페인트와 방수 물질 등에 쓰입니다. 핏치는 대부분 알루미늄 제련업체들에게 판매됩니다.

 

- 벤젠

벤젠은 석탄건류로부터 얻어지는 조경유의 수소첨가 및 증류공정을 통해 만들어지며, 대부분 폴리머와 플라스틱을 만드는 데 사용되는 스티렌 단량체와 같은 화학 물질 제조에 중간 매개체로 사용됩니다. 

 

- P/A(무수프탈산)
P/A는 나프탈렌, O-X(옥소자이렌)의 산화반응, 포집, 증류 공정을 거쳐 만들어지며 플라스틱에 소성을 부여하는 가소제와 UPR수지, 안료 등의 원료로 사용됩니다.